Rendement vermogensbeheer negatief
29 sep 2011, 10:00 - IEXProfs Redactie
Beleggers Belangen publiceert morgen haar jaarlijkse specialover vermogensbeheer. Daarin staat de uitkomst van een onderzoek naar de rendementen op vermogensbeheer. Ongeveer de helft van de beheerders geeft geen inzicht in de resultaten. Van de partijen die het wel doen, blijken bijna alle portefeuilles dit jaar tot eind augustus een negatief rendement te laten zien, tussen de -10% en -25%. Dit betreft defensieve, neutrale en offensieve beleggingsportefeuilles. 2011 blijkt voor particuliere beleggers, die hun vermogen laten beheren, een moeilijk jaar te zijn.
De VEB pleit voor een jaarlijkse verplichte verantwoording door de vermogensbeheerders. De AFM moet volgens de VEB de beheerders verplichten minimaal een keer per jaar zich te verantwoorden voor hun cliënten over het beleggingsbeleid en over de ontwikkelde beleggingsvisie op lange termijn.
Uit het onderzoek van Beleggers Belangen kunnen geen conclusies worden getrokken over de lange termijn prestaties, omdat de meeste rendementsoverzichten niet verder teruggaan dan 2006. Wel blijkt uit het overzicht hoe zwaar het crisisjaar 2008 erin gehakt heeft. Op nagenoeg alle portefeuilles werden toen verliezen geleden van -25% tot -50%. De twee jaren daarna leverden wel fraaie rendementen op.
Vermogensmonitor heeft nog geen extra werk gekregen door de slechte beleggingsresultaten. Dit komt waarschijnlijk omdat de grootste verliezen dit jaar in augustus zijn geleden en de rapportages over het derde kwartaal nog naar cliënten moeten worden verzonden. Mogelijk dat beleggers pas in januari een besluit nemen of zij hun beheerder zullen aanspreken op de resultaten.
In de special van Beleggers Belangen worden ook de resultaten bekend gemaakt van de enquête die afgelopen zomer is gehouden naar de tevredenheid van cliënten over hun vermogensbeheerder. Het heeft wat weg van een zesjescultuur, Nederlandse cliënten waarderen hun vermogensbeheerder namelijk met een gemiddelde rapportcijfer van 6,2.
De VEB pleit voor een jaarlijkse verplichte verantwoording door de vermogensbeheerders. De AFM moet volgens de VEB de beheerders verplichten minimaal een keer per jaar zich te verantwoorden voor hun cliënten over het beleggingsbeleid en over de ontwikkelde beleggingsvisie op lange termijn.
Uit het onderzoek van Beleggers Belangen kunnen geen conclusies worden getrokken over de lange termijn prestaties, omdat de meeste rendementsoverzichten niet verder teruggaan dan 2006. Wel blijkt uit het overzicht hoe zwaar het crisisjaar 2008 erin gehakt heeft. Op nagenoeg alle portefeuilles werden toen verliezen geleden van -25% tot -50%. De twee jaren daarna leverden wel fraaie rendementen op.
Vermogensmonitor heeft nog geen extra werk gekregen door de slechte beleggingsresultaten. Dit komt waarschijnlijk omdat de grootste verliezen dit jaar in augustus zijn geleden en de rapportages over het derde kwartaal nog naar cliënten moeten worden verzonden. Mogelijk dat beleggers pas in januari een besluit nemen of zij hun beheerder zullen aanspreken op de resultaten.
In de special van Beleggers Belangen worden ook de resultaten bekend gemaakt van de enquête die afgelopen zomer is gehouden naar de tevredenheid van cliënten over hun vermogensbeheerder. Het heeft wat weg van een zesjescultuur, Nederlandse cliënten waarderen hun vermogensbeheerder namelijk met een gemiddelde rapportcijfer van 6,2.
De afbeeldingen kunnen worden vergroot door er op te klikken.
